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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 54,32 € |
54,24 € |
+0,080 € |
+0,15 % |
24.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000BASF111 |
BASF11 |
- € |
- € |
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BASF-Aktie: Ölproduktion in Libyen treibt operativen Gewinn
26.07.2012
Cheuvreux
Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Martin Roediger, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von BASF (ISIN DE000BASF111 / WKN BASF11) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 71,00 EUR.
Der Q2-Bericht sehe auf den ersten Blick gut aus. Der bereinigte operative Gewinn habe die Erwartungen des Marktes übertroffen. Haupttreiber sei das Öl & Gas-Geschäft gewesen, da die Ölproduktion in Libyen wieder angelaufen sei. Die Sparte Agricultural Solutions habe auch positive Beiträge geliefert. Die vier Chemie-Segmente hätten jedoch unter dem schwachen Wirtschaftsumfeld gelitten. Das EBIT sei um 27% kollabiert. Die EBIT-Marge sei auf Gruppenebene dank der gewinnträchtigen Ölproduktion in Libyen sequenziell von 12,1% auf 12,8% gestiegen. Wegen der sehr hohen Besteuerung der Libyen-Aktivitäten komme aber auf der Gewinnebene nur wenig an. Das bereinigte Ergebnis je Aktie sei nur knapp im Rahmen der Erwartungen ausgefallen.
Der Ausblick für 2012 sei bestätigt worden. Eine starke Erholung in der zweiten Jahreshälfte werde offensichtlich nicht erwartet.
Der Markt dürfte die Struktur der Q2-Ergebnisse nicht mögen, auch wenn die Zahlen im Rahmen der Erwartungen ausgefallen seien. Euphorie sei nicht angebracht.
Das Votum der Analysten von Cheuvreux für die BASF-Aktie lautet weiterhin "outperform". (Analyse vom 26.07.12) (26.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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